跟著"半導(dǎo)體超等周期"加重存儲(chǔ)芯片行業(yè)的供需失衡，三星電子、SK 海力士等韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)正加快鼓舞在建晶圓廠（坐蓐體式）的提前投產(chǎn)。直到客歲下半年，企業(yè)還在嚴(yán)慎限度產(chǎn)能推廣，吸取過(guò)往存儲(chǔ)廠商之間墮入盲目?jī)r(jià)錢戰(zhàn) "囚徒窘境" 的造就。但在預(yù)判本輪存儲(chǔ)芯片景氣周期將賡續(xù)蔓延后，它們轉(zhuǎn)而退換策略，通過(guò)提前投產(chǎn)，主動(dòng)獨(dú)攬超等周期帶來(lái)的紅利。此舉也被視為應(yīng)酬取得國(guó)度維持的中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)敵手可能霸占商場(chǎng)缺口，同期留下現(xiàn)存客戶、無(wú)禮新增需求。

SK 海力士正在龍仁半導(dǎo)體集群建造一期晶圓廠，原計(jì)算于來(lái)歲 5 月好意思滿?，F(xiàn)在一期廠房外部結(jié)構(gòu)施工已過(guò)半，狡計(jì)中的 6 座潔凈室已有 3 座同步建造。潔凈室是對(duì)粉塵、微生物與顆粒物進(jìn)行嚴(yán)格管控的專用空間。SK 海力士龍仁一期廠房為三層建筑，范圍相稱于清州廠區(qū)的 6 座 M15X 晶圓廠。

據(jù)報(bào)談，SK 海力士正計(jì)算提前試產(chǎn)，最早可能在來(lái)歲 2 — 3 月啟動(dòng)。公司將在龍仁一期率先完工的潔凈室內(nèi)快速完成開墾裝置，好意思滿提前投產(chǎn)，主要坐蓐在 AI 時(shí)間需求激增的高性能 DRAM（如 DDR5）與高帶寬內(nèi)存 HBM。

三星電子也在平澤建造 P4（第四座）晶圓廠，原計(jì)算來(lái)歲第一季度好意思滿，如今工期有望提前至本年第四季度，舉座鐫汰約三個(gè)月。三星會(huì)憑證商場(chǎng)行情退換存儲(chǔ)與代工開墾的成就，P4 廠大約率將坐蓐現(xiàn)在供不應(yīng)求的高性能存儲(chǔ)芯片。近期有音訊稱，三星已制定策略，在 P4 廠新建一條 10 納米級(jí)第六代（1c）DRAM 坐蓐線，有利用于 HBM 坐蓐，新線月產(chǎn)能預(yù)測(cè)可達(dá) 10 萬(wàn) — 12 萬(wàn)片晶圓。一位半導(dǎo)體行業(yè)東談主士暗示："韓國(guó)存儲(chǔ)廠商正豪恣趕工，提前投產(chǎn)本領(lǐng)表。"

商場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu) Omdia 數(shù)據(jù)自滿，三星年度 DRAM 產(chǎn)能（以晶圓計(jì)）預(yù)測(cè)從 2024 年的 747 萬(wàn)片教授至本年的 817.5 萬(wàn)片；同期 SK 海力士產(chǎn)能也將從 511.5 萬(wàn)片擴(kuò)至 639 萬(wàn)片。若三星平澤廠與 SK 海力士龍仁一期提前投產(chǎn)，來(lái)歲的出貨量有望進(jìn)一步攀升。

三星與 SK 海力士加快投產(chǎn)的布景，是 AI 數(shù)據(jù)中心推廣帶動(dòng)下奇跡用具高性能 DRAM 需求暴增。由于產(chǎn)能向高價(jià)值 HBM 歪斜，通用型 DRAM 的產(chǎn)出相對(duì)減少。KB 證券指出："限度本年 2 月，存儲(chǔ)芯片的緊缺進(jìn)度較客歲第四季度進(jìn)一步加重，主要客戶的需求無(wú)禮率僅為 60%。AI 數(shù)據(jù)中心企業(yè)已消化三星 70% 的存儲(chǔ)芯片出貨量。"

花旗銀行分析覺(jué)得，本年 DRAM 供應(yīng)量將增長(zhǎng) 17.5%，NAND Flash 供應(yīng)量增長(zhǎng) 16.5%；而同期 DRAM 需求預(yù)測(cè)增長(zhǎng) 20.1%，NAND Flash 需求增長(zhǎng) 21.4%，自滿需求賡續(xù)早先供給。晨星、摩根大通等主流詢查機(jī)構(gòu)均預(yù)測(cè)，存儲(chǔ)芯片貧窮將賡續(xù)至 2027 年。DS 證券補(bǔ)充談："若 2027 年供給增速仍守護(hù)在 1% 操縱，本輪 DRAM 周期至少將延續(xù)到 2027 年。以奇跡器為中樞的 DRAM 需求徑直聯(lián)系到企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，很難縮小壓縮，價(jià)錢漲勢(shì)預(yù)測(cè)將賡續(xù)至 2026 年第三季度。"

三星與 SK 海力士近期均秘書本年將增多成本開銷，以應(yīng)酬存儲(chǔ)芯片貧窮。三星電子存儲(chǔ)業(yè)務(wù)總裁金在俊暗示："鑒于 AI 經(jīng)營(yíng)需求有望賡續(xù)，澳洲幸運(yùn)5app下載公司計(jì)算在 2026 年大幅擴(kuò)掀開墾投資。但考慮到今明兩年產(chǎn)能推廣有限，供應(yīng)缺口可能進(jìn)一步擴(kuò)大。" 一位半導(dǎo)體行業(yè)東談主士解說(shuō)稱："爭(zhēng)相提前試產(chǎn)，主張是盡快褂訕量產(chǎn)體系，并向客戶開釋能夠褂訕供貨的信號(hào)。"

主控廠商，發(fā)出造就

群聯(lián)電子是存儲(chǔ)界限的中樞廠商。該公司占據(jù)約 20% 的 SSD 主控商場(chǎng)份額、40% 的車載存儲(chǔ)商場(chǎng)份額，同期也涉足奇跡器 SSD 等業(yè)務(wù)界限。本輪空前的閃存貧窮對(duì)群聯(lián)而言已是遼遠(yuǎn)壓力，而公司首席執(zhí)行官在攝取采訪時(shí)暗示，本年這場(chǎng)危境可能會(huì)讓大批中小廠商快速出局。

他在采訪中提到，我方在中國(guó)投入一場(chǎng)會(huì)議時(shí)，親目擊平直機(jī)與車載界限企業(yè)（估計(jì)為頭部大廠）向供應(yīng)商跪求閃存芯片。他斷言，微型企業(yè)很可能鼓脹拿不到閃存貨源，并稱 "破鈔電子如故結(jié)束"，2026 年下半年商場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)大批捐軀品。

他在采訪后續(xù)直言："我跟客戶說(shuō)，要是本年第一季度如故很可憐、非?？蓱z，那到年底，他們真實(shí)會(huì)跳樓。"

AI 數(shù)據(jù)中心正在吞吃各人的內(nèi)存與存儲(chǔ)供應(yīng)。即便在范圍更大的商場(chǎng)，該 CEO 預(yù)測(cè)智高手機(jī)產(chǎn)量將削減 1 億～2.5 億臺(tái)，PC 與電視出貨量也會(huì)因供應(yīng)受限而下滑。

舉座來(lái)看，形勢(shì)極為嚴(yán)峻，而經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也在印證這少量。他清醒，各人三大 NAND 晶圓廠中，已有一家條件客戶預(yù)支三年貨款—— 這在行業(yè)內(nèi)前所未聞，但在現(xiàn)時(shí)頂點(diǎn)緊缺的環(huán)境下卻并非不行信。主理東談主以致驚奇，就算是臺(tái)積電，也莫得向英偉達(dá)建議過(guò)如斯高額的預(yù)支款條件。

即便最終情況獨(dú)一預(yù)測(cè)的一半嚴(yán)重，這場(chǎng)閃存大崩盤也可能堪比以致早先此前的 DRAM 危境。潘健成暗示，世俗用于破鈔電子與車載界限的 8GB eMMC 芯片，客歲一年就從 1.5 好意思元漲到 20 好意思元，漲幅高達(dá) 13 倍。即便價(jià)錢暴漲，貨源依然相稱緊缺，就連群聯(lián)這么的大廠也不例外。他坦言，我方和業(yè)內(nèi)好多東談主如今王人成了"存儲(chǔ)叫花子"，并清醒客戶的訂單無(wú)禮率已不及 30%，商場(chǎng)早已被榨干。

雪上加霜的是，該 CEO 覺(jué)得方位還會(huì)連接惡化：跟著 AI 商場(chǎng)從模子查驗(yàn)轉(zhuǎn)向推理部署（模子骨子運(yùn)轉(zhuǎn)并生成內(nèi)容），AI 利用爆發(fā)式增長(zhǎng)需要大批存儲(chǔ)來(lái)承載數(shù)據(jù)，這會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心除外著實(shí)分不到任何閃存芯片。

這一音訊也與西部數(shù)據(jù)的表態(tài)相互印證：該公司稱本年硬盤已全面缺貨，2027、2028 年也已提前貧窮。照此趨勢(shì)下去，若商場(chǎng)不出現(xiàn)某種修正，咱們很快就要了債用算盤狡計(jì)的時(shí)間了。

參考麇集

https://www.chosun.com/english/industry-en/2026/02/18/KKWPN5FKDNC53GCGKB5KGTXJSY/

（源流：chosun ）

• 韓國(guó)
• 巨頭
• 澳洲幸運(yùn)5app
• 競(jìng)相
• 擴(kuò)產(chǎn)